文 | 来源·衡阳汽车网 苏霓

据业内人士透露,安信证券作为一汽集团整体上市的主承销商早已派驻工作组进驻一汽,但由于一汽整体上市工作纷繁复杂、体量过大,中金公司等此前据传出局的证券公司也不排除在后期参与其中的可能。

  据悉,为确保上市成功,一汽集团曾委托投行机构准备4套上市方案,分别为:公开募股的“IPO模式”;“借壳”一汽轿车模式;“拆分上市”模式以及完整保留一汽夏利上市子公司,仅将一汽-大众、一汽丰田和集团其他优质资产全部打包装进一汽轿车的4种方案。

  从设立新股份有限公司来看,一汽集团最有可能选择IPO模式,即公开募股。IPO的好处在于方便进行大规模融资,而且实现整体上市后再次融资更为宽松。但缺点是流程太长,耗费的时间太多。

  北京大学证券与市场研究所所长李国魂认为:“根据一汽旗下两家上市公司的公告,一汽整体上市采取直接IPO的方式可能性较大。但尚不排除一汽股份向一汽轿车定向增发,借壳一汽轿车上市的选择。”

  “当然,这还要审视汽车市场销量和资本市场的整体行情。此外,一汽集团的资金需求体量也是超量级的,不排除A+H上市的可能。”李国魂强调说。

  据了解,一汽正式开启整体上市步伐后,将会选择A股先行的模式,发行规模至少要在数百亿以上。

  多位证券公司分析师在接受媒体采访时也认为,一汽整体上市采取直接IPO的可能性较大。