文 | 来源·汽车之家 罗玲

　　8月24日私有化方案通过香港高等法院审批，8月25日按照计划撤销骏威汽车上市地位，广汽由此完成了介绍形式整体上市所有手续。8月30日，广汽H股正式挂牌买卖，由此成为港交所第一家经由换股方式介绍上市的公司。广汽从1月19日申请到5月19日方案公布，再到正式成行，仅用了7个月左右的时间。

　　预期市值规模过百亿美元

　　广汽集团本次介绍上市，仅以介绍方式在联交所主板上市，除向骏威汽车合资格股东发行外概无就上市而发行任何广汽H股。此前广汽已向香港联交所上市委员会申请批准22.13亿股广汽H股上市及买卖，占其总股本的36%。

　　据广汽H股上市文件披露，目前广汽共有39.35亿股内资股，上市后广汽集团股本将变成61.48亿元，发行22.133亿股H股后，广汽工业将持有广汽集团58.84%的股权，成为控股股东。有券商预计，广汽每股定价将在11.22至11.66元之间。

　　广汽集团整体上市的资产包括广汽与本田、丰田、日野、菲亚特成立的合资企业的50%的股权，以及商用车、发动机和汽车零部件等。据广汽内部资料披露，2009年广汽集团营业收入502.54亿元，利润32.56亿元。

　　骏威在联交所的最后交易日即8月16日的收市价为4.23港元，已发行股份75.19亿股，总市值约318亿港元。按照一家香港财务顾问公司的测算，收购骏威后的广汽集团将创造一个市值高达106亿美元的公司，规模逼近同样在香港上市的市值约为107.7亿美元的东风集团。

　　广汽认为，整体上市具有多重重要意义。首先，骏威原来只是广汽集团旗下一个附属子公司，私有化骏威后，广汽集团将直接拥有一个境外的融资平台。第二，有利于优化广汽集团原有结构，重组业务资产，比如之前广汽仅拥有骏威37.9%的股权，骏威则拥有广汽本田50%股权，相当于广汽间接持有广汽本田股份，整体上市后，骏威产生的100%利润，包括广汽本田产生的全部50%利润归属于广汽股权持有人。